ตลาดหุ้นในปี 2565 เป็นหนึ่งในตลาดที่มีความผันผวนมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ S&P 500 ลดลงเกือบ 20%จนถึงตอนนี้ YTD และ Nasdaq 100 ลดลงเกือบ 30% YTD หุ้นเติบโตก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดยหลายตัวลดลง 50-80% YTD มีหลายคนถามว่าอะไรเป็นสาเหตุของความผันผวนและพฤติกรรมตลาดหมีที่ผ่านมา?มีหลายปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนล่าสุดนี้ เราสามารถดูกำไรของ
ตลาดหุ้นในช่วงโควิด-19 และจุดประกายเหตุผลที่ตลาดกำลัง
“เย็นลง” สำหรับการดำเนินการต่อไป ในขณะที่นักเทรดรายอื่นๆ เช่น Michael Burry จาก The Big Shortกล่าวว่าแนวโน้มขาลงนี้จะยังคงอยู่ต่อไป
ธนาคารกลางสหรัฐ
Federal Reserve System คือระบบธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 23 ธันวาคม พ.ศ. 2456 ด้วยการประกาศใช้กฎหมาย Federal Reserve หลังจากความตื่นตระหนกทางการเงินหลายครั้งนำไปสู่ความปรารถนาที่จะควบคุมระบบการเงินจากศูนย์กลางเพื่อบรรเทาวิกฤตการณ์ทางการเงิน
ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มลดงบดุลในวันที่ 1 มิถุนายน ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าการเข้มงวดเชิงปริมาณ หรือเรียกง่ายๆ ว่า QT ในช่วงที่เกิดโรคระบาด ธนาคารกลางสหรัฐได้ดำเนินการในทางตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง ซึ่งเรียกว่ามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ใช้ QE ในสถานการณ์ฉุกเฉินและมีเหตุผลที่ชัดเจนในการใช้ QE ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกในปี 2020 ในช่วงเริ่มต้นของ Covid-19
มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐซื้อหลักทรัพย์ระยะยาวเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในสถานการณ์ที่เลวร้าย เพิ่มปริมาณเงินและลดอัตราดอกเบี้ยระยะยาว นอกจากนี้ยังช่วยให้ธนาคารปล่อยกู้และให้ยืมได้ง่ายขึ้น
ตอนนี้ การคุมเข้มเชิงปริมาณหมายถึงการขายหลักทรัพย์ระยะยาวและขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในปี 2565 และทำให้ตลาดหุ้น “เทขาย” รัฐบาลกลางพยายามที่จะใช้การลงจอดแบบนุ่มนวลที่นี่ และตอนนี้ก็ไม่ได้มองโลกในแง่ดีขนาดนั้น
ที่เกี่ยวข้อง: สร้างความมั่งคั่งมากขึ้นด้วยการเล่นตลาดหุ้น
แล้วเงินเฟ้อล่ะ?
สาเหตุใหญ่อีกประการหนึ่งที่ทำให้ตลาดหมุนวนคืออัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นทุกปี ตอนนี้อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 8% ซึ่งสูงมาก โดยทั่วไปเราต้องการค่าเฉลี่ย 3% เมื่อพูดถึงอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งชัดเจนว่าเราสูงกว่าค่าเฉลี่ยนั้นมาก
แน่นอนว่าหลายคนคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อนั้นสูงกว่าที่รายงาน
ไว้มาก โดยสิ่งต่าง ๆ เช่น รถยนต์มือสอง น้ำมัน อาหาร และของใช้ในครัวเรือนเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 10-50% หลายอย่างเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ เช่น สงครามในยูเครน ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน และปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่นๆ อีกมากมายที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของเรา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นควรลดอัตราเงินเฟ้อลง เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลให้ผู้บริโภคใช้จ่ายน้อยลงและประหยัดมากขึ้น โดยพื้นฐานแล้ว Federal Reserve กำลังทำทุกอย่างที่ทำได้เพื่อหยุดอัตราเงินเฟ้อไม่ให้เกินการควบคุม
ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์
อีกปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดผันผวนคือสงครามปัจจุบันในยูเครน ตลาดไม่ชอบสิ่งที่ไม่รู้ และแน่นอนว่าพวกเขาไม่ชอบความไม่แน่นอน ซึ่งทั้งสองอย่างนี้จะเพิ่มขึ้นในช่วงความขัดแย้งเหล่านี้ หากสงครามครั้งนี้บานปลายเกินกว่ายูเครน เราจะเห็นความผันผวนมากขึ้นในตลาดหุ้น
ประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้ยังเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ราคาก๊าซพุ่งขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ราคาในปี 2551 เมื่อพูดถึงปี 2008 การพังทลายของตลาดหุ้นครั้งใหญ่ครั้งล่าสุดของเราคือช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 วิกฤตการเงิน ปี2551หรือ Global Financial Crisis เป็นวิกฤตเศรษฐกิจที่รุนแรงทั่วโลกซึ่งเกิดขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 นับเป็นวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ร้ายแรงที่สุดนับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่
ปี 2022 จะแย่เหมือนปี 2008 หรือไม่?
นี่เป็นหัวข้อที่ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินหลายคนถกเถียงกันในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา การพังทลายของตลาดหุ้นแต่ละครั้งนั้นแตกต่างและไม่ซ้ำกัน อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปเมื่อทุกคนคาดหวังว่าตลาดหุ้นจะพัง มันมักจะไม่เกิดขึ้น
Credit : สล็อต666 pg
